В марте ускорился рост розничного кредитования

Средства клиентов банков умеренно сократились: юридических лиц — на 0,6%, граждан — на 0,3%, при этом сохранилась тенденция к перераспределению средств с депозитов на текущие счета. Значительный приток средств произошел по бюджетному каналу, что, вероятно, связано в том числе с временным размещением средств от налоговых поступлений, а также от выпуска ОФЗ.

Чистая прибыль банковского сектора в марте составила 205 млрд рублей, что на 22% выше, чем в феврале. Отмена послаблений в части формирования резервов по крупным корпоративным кредитам не оказала существенного эффекта.

Более подробные сведения представлены в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в марте 2021 года».

Ключевые тенденции марта.

Корпоративное кредитование несколько замедлилось по сравнению с февралем. При этом в розничном сегменте продолжился активный рост как ипотеки, так и необеспеченных ссуд. На фоне возросшей эмиссионной активности Минфина России банки нарастили объем вло­жений в ОФЗ. На стороне фондирования средства клиентов, особенно корпоративных, со­кратились. По госсредствам, напротив, произошел приток, связанный, вероятно, с временным размещением средств, полученных от налоговых поступлений, а также получением денежных средств в рамках аукционов по размещению ОФЗ.

Кредитование.

В марте корпоративный портфель вырос на 210 млрд руб.¹ (+0,5%), что немного ниже при­роста в феврале (+0,8%), в том числе из‑за погашения ряда крупных краткосрочных кредитов. Более половины прироста (около 120 млрд руб.) пришлось на сделки репо с финансовыми ор­ганизациями (в основном брокерами), заключенные главным образом под залог ОФЗ. Значи­мым фактором роста остается кредитование застройщиков жилья – около 100 млрд руб. в мар­те (90 млрд руб. в феврале).

Ипотека вновь ускорила рост после сезонного спада в начале года. По данным опросов крупнейших банков², в марте рост составил 2,2% по сравнению с 1,9% в феврале и 0,9% в ян­варе. При этом объем выдач в рамках программы «Льготная ипотека 6,5%»³ увеличился на чет­верть по сравнению с февралем, до 135 млрд руб., но пока остается ниже пиковых значений осени 2020 г. (почти 160 млрд руб. за месяц). Всего на 01.04.2021 в рамках программы выдано кредитов на сумму свыше 1,3 трлн рублей⁴.

Вследствие возросшей потребительской активности⁵ сильно ускорился рост необеспечен­ного потребительского кредитования (+1,9% после +1,0% в феврале), что соответствует докри­зисному уровню. Пока неясно, является ли этот всплеск временным или же банки снова начи­нают «увлекаться» высокомаржинальным кредитованием (как было после спада 2014 – 2015 гг.), что чревато ростом кредитного риска.

Качество кредитного портфеля.

Просроченная корпоративная задолженность снизилась на 27 млрд руб. (‑0,9%), в ос­новном за счет погашения и реструктуризации отдельных проблемных кредитов. В рознич­ном портфеле наблюдался умеренный рост просроченной задолженности – на 7,8 млрд руб. (+0,8%) – главным образом в сегменте необеспеченного потребительского кредитования. Этот показатель ниже как февральского темпа (+1,7%), так и среднемесячного за преды­дущий год (+1,6%).

Реструктуризация кредитов продолжается умеренными темпами. В марте банки реструктурировали задолженность субъектов МСП на сумму около 23 млрд руб. (против 16 млрд руб. в феврале и 14 млрд руб. в январе). «Розничные» реструктуризации остались на уровне прошлого месяца (около 19 млрд руб.). Данные по реструктуризации кредитов крупным компаниям за март будут доступны после публикации данного материала. Общий объем реструктурированных кредитов с марта 2020 г. составил около 7,4 трлн руб.⁶ (11% портфеля).

Ценные бумаги.

В марте банки увеличили вложения в облигации на 0,6 трлн руб. (+4,0%). В основном покупали ОФЗ: из 520 млрд руб.⁷, размещенных Минфином России, банки приобрели около 450 млрд руб. (более 80%). Более 90% купленных бумаг пришлось на ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). Кроме того, увеличились вложения банков в купонные облигации Банка России (около 100 млрд руб.).

Фондирование.

Средства юридических лиц в марте сократились на 187 млрд руб.⁸ (-‑0,6%) за счет снижения остатков в иностранной валюте (‑3 млрд долл. США, или 222 млрд руб. в рублевом эквиваленте), в том числе в связи с выплатой налогов и дивидендов отдельными компаниями. Вместе с тем рублевые средства продемонстрировали слабый рост (+35 млрд руб.).

Средства населения⁹ снизились на 93 млрд руб. (‑0,3%) после небольшого роста в феврале (+0,4%). Вместе с тем продолжилась тенденция к сокращению срочных вкладов (‑231 млрд руб., или 1,1%) с одновременным ростом средств на текущих счетах (+138 млрд руб., или 1,2%). Это связано с тем, что сейчас многие банки платят проценты и по текущим счетам, при этом у клиентов больше гибкости в распоряжении своими средствами. Также сказался рост потребительской активности и в целом низкие ставки по депозитам. Средства на счетах эскроу выросли на 185 млрд руб., что в основном соответствует линии тренда.

В марте продолжился значительный рост государственных средств (+1,3 трлн руб., или 23%), связанный с налоговыми поступлениями (включая налог на прибыль за 2020 год)¹⁰, а также получением денежных средств в рамках аукционов по размещению ОФЗ. Основной объем средств был привлечен в форме краткосрочного репо с Федеральным казначейством.

Ликвидность.

Общий объем рублевых ликвидных активов¹¹ банковского сектора (денежные средства, требования к Банку России¹² и незаложенное рыночное обеспечение) в марте снизился на 0,2 трлн руб., до 15,4 трлн руб., так как часть бумаг была заложена по репо с Федеральным казначейством. При этом объем ликвидности находится на достаточно комфортном уровне и на треть покрывает совокупные средства клиентов в рублях (рис. 11). В дополнение к ликвидным активам банки могут привлечь средства у Банка России под залог нерыночных активов (кредитов, соответствующих требованиям Банка России). На 31.03.2021 объем таких активов, находящихся в составе «мягкого залога»¹³, составил 4,6 трлн рублей.

Объем ликвидных активов кредитных организаций в иностранной валюте вырос на 0,3 млрд долл. США, до 52,7 млрд долл. США (в том числе из‑за размещений ликвидности в иностранных материнских банках). Это существенно выше среднего уровня 2020 года. Общего объема валютной ликвидности при этом достаточно для покрытия около 36% валютных средств корпоративных клиентов или 16% всех валютных обязательств, что является комфортным уровнем.

Прибыль.

Чистая прибыль сектора за месяц составила 205 млрд руб., что на 22% выше февраля. Как мы неоднократно отмечали в своих прогнозах и оценках, резкого снижения прибыли в связи с отменой послаблений в части формирования резервов по крупным корпоративным кредитам не произошло, так как банки заблаговременно создали резервы в необходимом на сегодняшний момент объеме.

Всего за I квартал 2021 г. банки заработали 578 млрд руб., что на 9% выше результата I квартала 2020 года. Среди основных положительных факторов можно выделить рост чистого процентного (+70 млрд руб., или +8%)¹⁴ и комиссионного (+36 млрд руб., или +12%) доходов, благодаря восстановлению потребительской активности и росту кредитования, а также сокращение расходов на резервы с 277 до 115 млрд рублей. Среди отрицательных факторов – главным образом снижение доходов от переоценки иностранной валюты с 211 до 39 млрд рублей.

В марте заметно увеличилось количество прибыльных банков (с 233 до 248). При этом доля прибыльных банков по итогам I квартала 2021 г. составила 98% в активах сектора.¹⁵

Капитал.

Балансовый капитал сектора в марте вырос на 160 млрд руб., до 10,9 трлн руб., что ниже заработанной прибыли из‑за отрицательной переоценки ценных бумаг, оцениваемых через прочий совокупный доход (-41 млрд руб.).

Показатель достаточности совокупного капитала¹⁶ в марте (Н1.0) вырос на 0,1 п.п., до 12,6%, преимущественно за счет заработанной банками прибыли и привлечения субординированных кредитов.

Запас капитала вырос до 6,0 трлн руб.¹⁷ (около 10% объема кредитного портфеля¹⁸), но следует учитывать, что он распределен среди банков неравномерно.

Количество действующих кредитных организаций.

На 31.03.2021 в России действовало 398 КО (в том числе 357 банков), включая 12 СЗКО, доля которых в активах банковского сектора с учетом их дочерних КО (еще 20 КО) составляет более 75%. Доля других крупных КО из топ‑100 – около 20% от активов сектора, в том числе 5,6% – крупные НКО (включая Национальный клиринговый центр).

В течение марта 2021 г. лицензии пяти КО были отозваны, еще у одной – аннулирована. Совокупная доля этих шести КО составляет менее 0,1% активов сектора. Также в этот период произошла реорганизация в форме присоединения одной КО с долей в активах сектора 0,1%.

¹ Здесь и далее в материале показатели прироста приведены с исключением влияния валютной переоценки (пере­счет валютной составляющей в рубли по курсу на начало анализируемого периода) по кредитным организаци­ям, действовавшим на последнюю отчетную дату (включая ранее реорганизованные банки).

² Банки из топ-30, доля которых в активах банковского сектора составляет 84% на 31.03.2021.

³ Постановление Правительства Российской Федерации от 23.04.2020 № 566.

⁴ По данным АО «Дом.РФ». Программа запущена в конце апреля 2020 года.

⁵ По данным СберИндекса.

⁶ Не включает кредиты крупным компаниям, реструктурированные в марте 2021 года.

⁷ Объем денежных средств, полученных Минфином России на аукционах по размещению ОФЗ (не включает купонный доход).

⁸ Скорректировано на объем выпущенных банками еврооблигаций.

⁹ Показатель приведен без учета средств на счетах эскроу.

¹⁰ См. информационно-аналитический комментарий «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» №3 (61), март 2021 года.

¹¹ Рублевые ликвидные активы не включают межбанковское кредитование с резидентами, поскольку перераспределение ликвидности между банками-резидентами не приводит к росту общей ликвидности по сектору.

¹² За исключением обязательных резервов.

¹³ Активы кредитных организаций, которые приняты Банком России в качестве потенциального обеспечения по кредитам Банка России, но еще не использованы в качестве залога по кредитам.

¹⁴ Факторный анализ по прибыли приведен без учета банка непрофильных активов.

¹⁵ От совокупных активов банков без учета небанковских кредитных организаций (НКО), на которые приходится около 5,7% активов сектора.

¹⁶ Показатели рассчитываются по КО, которые обязаны соблюдать соответствующие требования.

¹⁷ Расчет сделан на 31.03.2021 как минимальный из запасов абсорбации потерь, рассчитанных по трем нормативам, а также с учетом реклассификации неаудированной прибыли в базовый капитал и положительного эффекта от убытка на активы, взвешенные по уровню риска. Запас капитала рассчитывался до нарушения нормативов.

¹⁸ Кредитный портфель определяется за вычетом резервов, без учета требований по сделкам обратного репо.