Инвестиционный портфель на 1 млн рублей. Советы частному инвестору

Для начала необходимо определиться с целью инвестирования. Именно от этого параметра начинается выбор инвестиционной стратегии и формирование портфеля. Если цель инвестиций - сохранение денег, например, для крупной покупки, или создание подушки безопасности, то в таком случае портфель должен преимущественно состоять из облигаций, ETF на облигации или ETF на еврооблигации, независимо от срока инвестирования.

На текущий момент доходность такого портфеля будет примерно 8% годовых в рублях, или 3-4% в долларах, если основную часть портфеля будут составлять еврооблигации или ETF на еврооблигации. Если цель пассивный доход, то в таком случае портфель должен состоять преимущественно из дивидендных акций и высокодоходных облигаций. Пропорции могут быть произвольные. Мы рекомендуем 50 на 50 или 60 на 40 в пользу акций. Доходность такого портфеля на текущий момент 9-10% годовых в рублях. Если же составлять портфель из иностранных акций и еврооблигаций с целью пассивного дохода, то доходность будет скромнее, в районе 4-6% годовых в долларах. Но если цель именно приумножение капитала, тогда основой портфеля будут акции, причем акции роста или акции, которые платят хорошие дивиденды и при этом имеют растущий бизнес. Здесь стоит ориентироваться на 15% годовых в рублях и 10% в долларах. Также мы считаем, что инвестировать нужно не только на российский рынок, но и на зарубежные рынки, благо Санкт-Петербургская биржа предоставляет такую возможность.

Идеальным решением нам кажется распределить половину портфеля в валютные активы, а половину оставить в рублевых. Обязательно в каждом портфеле независимо от цели инвестирования должна быть облигационная часть, которая будет стабилизировать портфель в случае кризиса или коррекции на рынке акций. Её размер как раз определяется толерантностью к риску. В большинстве случаев мы рекомендуем хотя бы 20-30% держать в облигациях или еврооблигациях. Также мы рекомендуем использовать порядка 5-10% золота в виде ETF, в качестве стабилизирующего элемента.

Аналитик инвестиционно-финансовой компании "Солид" Дмитрий Донецкий.