В 2020 году инвесторы проявили интерес к облигациям микрофинансовых институтов, сообщает пресс-служба ЦБ РФ.
Низкие ставки по депозитам и бум розничных инвесторов на фондовом рынке привели к росту интереса граждан к облигациям микрофинансовых компаний (МФК) и ломбардов, а также к увеличению числа МФК и ломбардов, выпускающих такие облигации, свидетельствуют данные «Обзора ключевых показателей микрофинансовых институтов» за 2020 год.
Обзор подготовлен на основе данных отчетности, предоставленной по состоянию на 15.03.2021.
В 2020 г. сектор микрофинансирования находился под влиянием ограничительных мер, введенных из-за пандемии, а также вызванных ими колебаний экономической активности. После временного закрытия в II квартале 2020 г. офисов микрофинансовых организаций (МФО1) и сокращения объема портфеля займов объем выдач возрастал по мере снятия ограничительных мер и восстановления экономической активности. Это особенно проявилось в конце года, когда существенно вырос как объем выдач, так и портфель микрозаймов. Вместе с тем темпы роста портфеля были ниже, чем в предыдущие годы, а объем выдач не изменился по сравнению с 2019 г., однако менялась структура портфеля. Рост доли выдач сегмента IL в совокупном портфеле микрозаймов сопровождался повышением среднего размера займа, а в сегменте PDL отмечен рост доли онлайн-займов в выдачах. В 2020 г. существенно выросли выдачи в сегменте МСП, что способствовало поддержке малого и среднего бизнеса.
Сохранению просроченной задолженности на приемлемом уровне способствует регуляторная политика Банка России в отношении микрофинасового рынка2, совершенствование скоринговых моделей и действие программ реструктуризации для заемщиков.
В 2020 г. наблюдалось снижение доли PDL и IL в структуре микрозаймов. Портфель микрозаймов в 2020 г. вырос на 18% г / г, до 249 млрд рублей. Количество заемщиков по действующим договорам микрозайма выросло на 9% г / г, до 12,4 млн лиц3. Ранее введенные регуляторные ограничения будут способствовать дальнейшему снижению выдач в сегменте PDL, переходу компаний в сегмент IL и повышению технологичности сектора.
На фоне активной работы МФО предпринимательского финансирования доля сегмента МСП достигла практически четверти портфеля. Этому способствовало в первую очередь выделение дополнительного финансирования со стороны государства – 13 млрд рублей.
Доля просроченной задолженности NPL 90+ в совокупном портфеле МФО выросла за год с 28 до 28,9%, при этом в течение года поднималась выше 30%. Улучшению качества портфелей во второй половине года способствовало восстановление платежной дисциплины заемщиков и увеличение объемов самостоятельной работы компаний с проблемной задолженностью. Вся просроченная задолженность резервируется в соответствии с требованиями Банка России.
Чистая прибыль МФО по итогам 2020 г. выросла на 12%, до 18,4 млрд рублей. Рентабельность бизнеса крупных участников оставалась высокой, а небольшие участники столкнулись со снижением рентабельности в связи с повышением требований к минимальному размеру собственных средств МКК с 1 июля 2020 г. и замедлением темпов роста чистой прибыли. При этом выросло число компаний, которые увеличивают комиссионные доходы от продаж дополнительных продуктов и услуг.
Портфель займов КПК сократился до 46,5 млрд руб. (-13% г / г) при снижении числа пайщиков. Количество жалоб в отношении КПК снизилось практически вдвое. Портфель займов СКПК вырос до 16 млрд руб. (+11% г / г), несмотря на снижение числа пайщиков.
Рынок микрофинансирования вырос по итогам года, несмотря на пандемию.
Несмотря на закрытие большинства офисов МФО в апреле-мае 2020 г. и ужесточение ограничительных мер в связи с пандемией в конце года, портфель займов МФО по итогам года вырос на 18%, до 249 млрд рублей. Росту портфеля способствовала как высокая активность в сегменте МФО предпринимательского финансирования, так и рост доли длинных займов IL в структуре выдач физическим лицам. Доля займов в сегменте МФО предпринимательского финансирования достигла практически четверти общего объема портфеля.
В сегменте физических лиц продолжалось смещение выдач в сторону займов IL при сокращении сегмента PDL, обусловленном действием регуляторных ограничений. Ужесточение скоринговых моделей и неопределенность в отношении будущих доходов заемщиков способствуют изменению структуры выдач в сторону более долгосрочных займов более надежным клиентам. При этом по ранее выданным займам действуют программы реструктуризации. Помимо реструктуризации условий договора в соответствии с законом о кредитных каникулах, МФО работают в рамках собственных программ поддержки заемщиков.
В условиях неблагоприятной эпидемической ситуации и действия ограничительных мер компани