Сегодня вторник, 27.07.2021: публикаций: 1307
24.10.2019 15:39
Новости.
Просмотров всего: 2406; сегодня: 3.

Большая часть выпуска «Нафтатранс плюс» размещена

Большая часть выпуска «Нафтатранс плюс» размещена

Первичное размещение облигаций второго выпуска топливной компании стартовало в среду, 23 октября. За один торговый день было удовлетворено 77 заявок на 141,71 млн рублей. Таким образом, размещено 56,7% выпуска.

Инвесторы на протяжении вчерашнего дня подавали достаточно крупные заявки, средний объем — 1,8 млн рублей. Заявок на покупку одной облигации номинальной стоимостью 10 тыс. рублей было всего шесть. Наиболее популярная сумма покупки составила 50 тыс. рублей.

Большая часть заявок поступила от инвесторов из банка-андеррайтера «Акцепт», но покупки совершались и через брокеров-новичков, в числе которых «Тинькофф Банк».

Напомним, «Нафтатранс плюс» привлекает в рамках второго выпуска 250 млн рублей на 5 лет по плавающей ставке. Через месяц компания выплатит первый купон по ставке 13% годовых.

Организатор размещения ответил на волнующие инвесторов вопросы:

— По балансу у эмитента почти нет основных средств, чем он владеет? У эмитента достаточно низкая рентабельность, как он сможет обслуживать ставку 13%?

— На конец 2 квартала 2019 г. на балансе ООО ТК «Нафтатранс плюс» находилась одна АЗС, в 3 квартале была приобретена еще одна. Обе сдаются в аренду ООО «АЗС-Люкс». Эта компания является поручителем по займу и занимается развитием сети АЗС под собственным брендом «Энергия», а также по франшизе «Лукойл» и Shell.

Основной операционной деятельностью эмитента является развитие трейдингового направления. Поэтому основные активы компании — это максимально ликвидные оборотные активы (запасы ГСМ и дебиторская задолженность контрагентов).

Операционная деятельность трейдинга, действительно, имеет не высокую маржинальность, однако необходимо учитывать 4 ключевых момента:

1) Стоимость капитала обычно включена в контрактных соглашениях, таким образом, в случае роста рыночных ставок увеличится и операционная прибыль до уплаты процентов, что можно проследить по рентабельности операционного капитала в отчетности 2015-2017 гг.

2) Средневзвешенная ставка по кредитам «Нафтатранс плюс» в настоящий момент составляет менее 10,7%, поскольку основной объем займов приходится на залоговый кредитный долг перед «Сбербанком» с соответствующей рыночной залоговой ставкой.

3) Компания привлекает целевой капитал с просчитанной финансовой моделью, в рамках которой операционная прибыль до уплаты процентов, полученная от реализации новых проектов, превысит размер процентов в 2 раза. В частности, инвестиции будут направлены на развитие ранее выкупленной АЗС (модернизация оборудования, брендирование под франчайзинг Shell) и увеличение поставок на НПЗ в Кемеровской области по маржинальному контракту.

4) Эффективность капитала дополнительно контролируется основным банком-кредитором через достаточно жесткие условия KPI.


Ньюсмейкер: Нафтатранс — 22 публикации. Вы можете направить ньюсмейкеру обращение, заявку
Сайт: naftatrans.uscapital.ru/
Поделиться:
Ваше мнение
Как Вы относитесь к обязательной вацинации?
 За
 Против
 Затрудняюсь ответить
Предложите опрос

Интересно:

Блестящий Кубок мира 2021 по спортивным бальным танцам
27.07.2021 16:03 Мероприятия
Блестящий Кубок мира 2021 по спортивным бальным танцам
24-й Кубок мира прошел 17 июля 2021 года в Кремлевском дворце. Никогда еще он не проводился в летнее время. Да не просто летнее, а в 30-градусную жару. Сложными были не только погодные условия. Существующие ограничения не позволили принять участие всем желающим из-за рубежа. Тем не менее на Кубке...
PR News объявляет бесплатный онлайн-марафон Волшебный город измерений
24.07.2021 07:40 Мероприятия
PR News объявляет бесплатный онлайн-марафон Волшебный город измерений
За 15 лет PR News накопил большой багаж опыта и знаний в сфере оценки и измерения коммуникаций и продолжает делиться полезной практической информацией! Ко дню PR-специалиста компания запускает бесплатный онлайн-марафон "Волшебный город измерений". Марафон будет полезен PR-специалистам...
В «Альпака Парке» родился малыш альпака
23.07.2021 21:56 Новости
В «Альпака Парке» родился малыш альпака
22 июля в 17.15 по московскому времени в «Альпака Парке» родился малыш – первенец за историю существования парка. Родители – Блэкки, породы Уакайа, и Карлина, породы Сури. Малыш редкой породы Сури, мальчик. Роды длились всего около получаса и прошли отлично. При рождении вес детеныша составил 8,5...
Москва является абсолютным лидером по применению офсетных контрактов
22.07.2021 16:31 Аналитика
Москва является абсолютным лидером по применению офсетных контрактов
Эксперты проанализировали механизм офсетного контракта, сравнив его с другими применяемыми в России инвестиционными моделями: концессиями, соглашениями о государственно-частном партнерстве, контрактами жизненного цикла, специальными инвестиционными контрактами и соглашениями о защите и поощрении...
Большинство россиян при приеме на работу не узнают полный функционал
22.07.2021 15:07 Аналитика
Большинство россиян при приеме на работу не узнают полный функционал
Большинство участников опроса так или иначе отметили, что при приеме на работу им очертили неполный список обязанностей. 29% признали, что не предусмотрели некоторые мелочи, которые, в целом, незначительны, а 37% считают, что функционал сильно отличается. Полное соответствие вакансии и...